هر آنچه که باید در مورد صرافی غیرمتمرکز تریدر جو (Trader Joe) بدانید

بازار ارزهای دیجیتال در سال‌های اخیر رشد قابل توجهی داشته است و بسیاری از سرمایه‌گذاران به دنبال صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) برای انجام معاملات خود هستند. یکی از این نمونه‌ها Trader Joe است – دومین صرافی غیرمتمرکز بزرگ که در شبکه آوالانچ فعالیت می‌کند.

تریدر جو موفق شده است تعداد زیادی از کاربران را به پلتفرم خود جذب کند که منجر به رشد فوق‌العاده‌ای در ماه‌های گذشته – در زمان نگارش این مطلب – شده است. حجم این پلتفرم پس از راه‌اندازی توکن بومی آربیتروم (ARB) بیشتر شد و از اکثر رقبای خود پیشی گرفت. در این مطلب این صرافی را بررسی خواهیم کرد تا با آن بیشتر آشنا شویم.

صرافی غیرمتمرکز تریدر جو (Trader Joe) چیست؟

تریدر جو (Trader Joe) یک صرافی غیرمتمرکز کریپتو است که خدمات زیادی از جمله سواپ توکن از طریق یک بازارساز خودکار (AMM)، استیک توکن بومی JOE، ییلد فارمینگ، استقراض و وام‌دهی، استخرهای نقدینگی، معاملات اهرمی، بازار NFT و لانچ‌پد را ارائه می‌دهد.

برای افراد ناآشنا، صرافی غیرمتمرکز نوعی صرافی است که مستقیماً فروشندگان و خریداران را بدون استفاده از هیچ شخص ثالث یا شرکتی برای تکمیل سفارش‌ها به یکدیگر متصل می‌کند. معاملات بر روی صرافی‌های غیرمتمرکز از طریق قراردادهای هوشمند انجام می‌شود. این مدل در مقایسه با مدل‌هایی که توسط صرافی‌های متمرکز مانند بایننس و کوین‌بیس استفاده می‌شود، متفاوت است.

اگرچه Trader Joe پس از راه‌اندازی تنها در شبکه آوالانچ در دسترس بود، اما خدمات خود را به آربیتروم، راه‌حل مقیاس‌پذیری لایه 2 مبتنی بر اتریوم، در ژانویه 2023 در تلاش برای جذب کاربران بیشتر گسترش داد. علاوه بر این، ماه گذشته تصمیم گرفت دفتر نقدینگی AMM خود را در زنجیره BNB راه‌اندازی کند و شبکه‌هایی را که در آن خدمات صرافی غیرمتمرکز خود را اجرا می‌کند، گسترش دهد. این طور عنوان می‌شود که دفاتر نقدینگی یک AMM در دیفای بسیار کارآمد هستند که تولید بازده واقعی را برای ارائه‌دهندگان نقدینگی به حداکثر می‌رسانند و هزینه‌های سوآپ را برای معامله‌گران کاهش می‌دهند.

اخیراً یکی از مدیران بازاریابی این پلتفرم اعلام کرد که این صرافی در حال برنامه‌ریزی برای راه‌اندازی موتور معاملاتی ارتقا یافته Liquidity Book V2.1 است تا اضافه کردن توکن‌ها به استخرهای نقدینگی را برای واریزکنندگان راحت‌تر کند. هدف این است که تجربه معاملات آنچین بهتری ایجاد شود و در عین حال «استخرهای خودکار» (Auto Pools) را نیز معرفی کنند که به طور خودکار موقعیت‌های فعال سپرده‌گذاران را در استخرهای نقدینگی با بازده بالا مدیریت می‌کند تا ریسک را به حداقل برساند.

به طور خلاصه، استخرهای نقدینگی مجموعه‌ای از دارایی‌های کریپتویی هستند که در یک قرارداد هوشمند قفل شده‌اند. آنها بیشتر توسط صرافی‌های غیرمتمرکز برای سواپ توکن‌ها و در فعالیت‌های استقراض و وام‌دهی استفاده می‌شوند.

توکن بومی JOE

JOE، توکن بومی Trader Joe، عمدتاً دارای سه مورد استفاده است:

• به عنوان توکن پاداش برای استیک کردن
• ایجاد مشوق برای ییلد فارمینگ
• توکن حاکمیتی از طریق JOEVOTE استفاده می‌شود.

نیمی از توکن‌های JOE به ارائه‌دهندگان نقدینگی تعلق می‌گیرد، در حالی که توکن‌های باقی‌مانده بین خزانه‌داری (20 درصد)، توسعه‌دهندگان (20 درصد) و برنامه‌های توسعه پروژه (10 درصد) تقسیم می‌شوند.

نقدینگی برای معاملات از استخرهایی می‌آید که توسط ارائه‌دهندگان نقدینگی تامین می‌شود که می‌توانند JOE را برای کسب مشوق‌ها فارم (Farm) کنند. کارمزد 0.3 درصدی برای همه معاملات دریافت می‌شود که 0.25 درصد آن به تأمین‌کنندگان نقدینگی و 0.05 درصد به فارم‌های توکن JOE اختصاص می‌یابد.

ارائه‌دهندگان نقدینگی که به استخرهای نقدینگی کمک می‌کنند، توکن‌های LP را به عنوان پاداش دریافت می‌کنند که نشان‌دهنده سهم آنها از کل استخر است. در ییلد فارمینگ، کاربران توکن‌های LP را برای کسب پاداش در قالب توکن‌های JOE واریز می‌کنند. کاربران توکن‌های بومی را برای به دست آوردن xJOE استیک می‌کنند – که شامل 0.05 درصد از هر معامله که به استخر xJOE واریز می‌شود. هنگامی که دارندگان xJOE آن را برای JOE معامله می‌کنند، میزان بالاتری از JOE نسبت به آنچه که با آن شروع کرده بودند، دریافت می‌کنند.

اخیراً، پس از اینکه Trader Joe برنامه مشوق نقدینگی خود را برای افزایش سپرده‌های توکن‌های محبوب، به ویژه توکن آربیتروم، راه‌اندازی کرد، JOE رالی صعودی در پیش گرفت. کاربرانی که ARM، USDC و ETH را به استخرهای نقدینگی صرافی وام دادند، بخشی از 300,000 توکن JOE را دریافت کردند. این برنامه تشویقی در تاریخ 6 آوریل 2023 به پایان رسید.

پلتفرم جدید Trader Joe، Rocket Joe، نیز دارای یک توکن انحصاری rJOE است که کاربران می‌توانند هنگام واریز JOE به استخرهای استیکینگ، آن را دریافت کنند. Rocket Joe یک لانچ پد است که از توکن‌های جدید توسعه یافته در آوالانچ پشتیبانی می‌کند.

افزایش ناگهانی حجم معاملات تریدر جو

تریدر جو پس از راه‌اندازی آربیتروم، افزایش شدید حجم معاملات را تجربه کرد. طبق ردیاب DeFi Defillama، تریدر جو همچنان بالاترین ارزش تراکنش‌ها را در شبکه آوالانچ ایجاد می‌کند. علاوه بر این، در 31 مارس، Trader Joe دومین صرافی غیرمتمرکز از نظر حجم معاملات 24 ساعته بود که پشت سر یونی‌سواپ قرار گرفت.

روند نزولی بازار کریپتو در سال 2022 شاهد چندین فروپاشی در این صنعت بود، از جمله فروپاشی صرافی متمرکز FTX. در نتیجه، سایر صرافی‌های متمرکز تحت نظارت مقامات قانون‌گذار قرار گرفتند. اخیراً، SEC ایالات متحده کراکن را هدف قرار داد و خدمات استیکینگ آن را زیر سوال برد، و یک اعلان ولز نیز برای کوین‌بیس صادر کرد، در حالی که بزرگ‌ترین صرافی متمرکز ارز دیجیتال، بایننس، به اتهام نقض قوانین ایالات متحده، زیر فشار کمیسیون معاملات آتی کالا قرار گرفت.

چنین شرایطی به صرافی‌های غیرمتمرکز اجازه می‌دهد تا به عنوان راه‌حلی برای سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال که نگران امنیت سرمایه‌گذاری‌های خود هستند، ظاهر شوند.

در تئوری، برخلاف صرافی‌های غیرمتمرکز، هیچ مقام مرکزی کنترلی بر صرافی غیرمتمرکز ندارد. این تضمین می‌کند که کاربر کنترل بیشتری بر سرمایه خود دارد و احساس امنیت بهتری را تجربه می‌کند – منتها نباید از هک‌های گسترده آن‌ها نیز غافل شد.

یکی دیگر از دلایلی که تریدر جو افزایش حجم معاملات را تجربه کرد، به دلیل از دست رفتن برابری یک دلاری استیبل‌کوین USDC، در پی شکست بانک سیلیکون‌ولی بود. وقتی نقدینگی صرافی‌های مرکزی (CEX) برای جفت‌های این استیبل‌کوین تمام شد، بسیاری از کاربران USDC برای نقدینگی بهتر به پلتفرم‌های غیرمتمرکز روی آوردند.

نتیجه‌گیری

تریدر جو حضور قدرتمندی در جنبه‌های مختلف صنعت کریپتو ایجاد کرده است: از خدمت به عنوان یک صرافی غیرمتمرکز تا راه‌اندازی بازار NFT خود. پروتکل مبتنی بر AMM مجموعه‌ای از خدمات را ارائه می‌دهد که تعداد زیادی از کاربران کریپتو را به اکوسیستم خود جذب می‌کند. با این حال، سرمایه‌گذاران باید مراقب باشند که قبل از تصمیم‌گیری در مورد سرمایه‌گذاری، تحقیقات کامل و دقت لازم را انجام دهند.