آیا صرافی‌های غیرمتمرکز مشتقات می‌توانند پرچمدار بازار در سال 2023 باشند؟

روایت‌های کریپتویی جدیدی در حوزه کریپتو در سال 2023 در حال ظهور هستند و مشتقات مالی غیرمتمرکز (DeFi) از جمله آن‌ها هستند. رشد قابل توجه این حوزه در سال‌های گذشته احتمالاً تا سال 2023 ادامه خواهد داشت.

با وجود بازار نزولی 2022، پلتفرم‌های پیشرو در حوزه مشتقات دیفای عملکرد خوبی داشته‌اند و این روند را به سال 2023 نیز منتقل کرده‌اند.

مشتقات (Derivative) به ابزارهای سرمایه‌گذاری مانند معاملات آتی (Futures)، اختیار معامله (Options)، مبادله (Swap) و سایر قراردادهای مالی اطلاق می‌شود که بحثی جذاب را در فضای امور مالی غیرمتمرکز به راه انداخته‌اند.

به طور سنتی، معاملات مشتقات تنها برای معامله‌گران نهادی در دسترس بوده است. با این حال، دیفای و صرافی‌های غیرمتمرکز درهای جدیدی را به روی همه باز کرده‌اند.

در 30 ژانویه، تحلیلگر حوزه دیفای «ViktorDefi» دیدگاه خود را در مورد این فضا این‌طور عنوان کرد: «هجوم بعدی به طلای کریپتو»

مشتقات کریپتو از زمان آخرین بازار صعودی به طور پیوسته در حال رشد بوده‌اند، اما این تحلیلگر خاطرنشان کرد:

«اخیراً کاربران به دلیل سقوط FTX و نیاز به شیوه‌های خودحضانتی (self-custodian)، به سمت صرافی‌های غیرمتمرکزی گرایش پیدا کرده‌اند که خدمات مشتقات را ارائه می‌دهند.»

علاوه بر این، مشتقات صرافی‌های غیرمتمرکز مزایای زیادی نسبت به همتایان متمرکز خود دارند. اینها شامل بازده واقعی، پوشش ریسک در برابر بازار، رشد ارگانیک و کارایی بیشتر سرمایه است.

برخی از بازیکنان برتر در این بخش خاص عملکرد بسیار خوبی داشته‌اند. اینها شامل dYdX ،GMX ،Gains Network و Perpetual Protocol و غیره هستند.

علاوه بر این، تعدادی از بازیگران نوظهور وجود دارند که می‌توانند در سال 2023 عملکرد خوبی داشته باشند که توسط این محقق شناسایی شده است.

اینها عبارتند از Vela Exchange که اخیراً ثبت‌نام بتای عمومی را باز کرده است، و Perp88 مبتنی بر پالیگان، یک صرافی غیرمتمرکز که معاملات اهرمی و سواپ با کارمزد صفر را ارائه می‌دهد.

اکسچنج El Dorado ،Y2K Finance ،NFT Perp ،Logium و Vest Exchange نیز به عنوان مواردی که باید به آن‌ها توجه شود، ذکر شده است.

با بازگشت دیفای به روزهای اوج خود، معامله گرانی که به دنبال بازدهی بالاتر از محصولات عجیب و غریب‌تر مانند مشتقات هستند نیز به سمت آن هجوم می‌برند.

افزایش TVL در حوزه دیفای

طبق داده‌های DeFiLlama، ارزش کل قفل شده دیفای از ابتدای سال 2023 تا کنون 29 درصد افزایش یافته است. در نتیجه، TVL در 30 ژانویه به بالاترین سطح خود از اوایل نوامبر یعنی 57.3 میلیارد دلار رسید. با این حال، امروز با اصلاح در بازار به حدود 55.4 میلیارد دلار کاهش یافته است.

سطوح فعلی TVL به آنچه در مارس 2021 بود بازگشته است، زمانی که بازار صعودی در مسیر خود بود. این تقریباً 600٪ بالاتر از سطوح سه سال پیش است.

پلتفرم لیکوئید استیکینگ لیدو (lido) با 14.5 درصد و 8 میلیارد دلار وثیقه قفل شده، بیشترین سهم بازار را دارد.

پیشگام حوزه دیفای MakerDAO با TVL کمی بیش از 7 میلیارد دلار در رتبه دوم قرار دارد و Curve سومین پروتکل بزرگ است.

منبع: Beincrypto