امیدوارکننده‌ترین پروژه‌های دیفای در آربیتروم (Arbitrum) کدام هستند؟

آربیتروم در حال حاضر برجسته‌ترین پروژه لایه 2 اتریوم از نظر TVL است که بیش از 50٪ از سهم بازار لایه 2 را در اختیار دارد.

این به چند دلیل است، اما در درجه اول به دلیل هزینه‌های پایین لایه 2 و هجوم فعالیت‌ها و نوآوری‌هایی است که روی این پلتفرم رخ می‌دهد و دیفای را به مکان‌هایی می‌برد که پیش از این دیده نشده بود.

بیایید به برخی از هیجان‌انگیزترین و منحصربه‌فردترین برنامه‌های دیفای در آربیتروم و اینکه آیا آن‌ها می‌توانند به ستون فقرات انفجار دیفای در چرخه بعدی تبدیل شوند، نگاهی بیندازیم.

بزرگ‌ترین برنامه دیفای در آربیتروم از نظر ارزش بازار و ارزش کل قفل شده، صرافی پریپیچوال غیرمتمرکز GMX است. GMX به هرکسی اجازه می‌دهد تا ارزهای دیجیتال و توکن‌های برتر را با اهرم 50 معامله کنند.

توکن GMX توکن حاکمیت بومی پلتفرم است و 30 درصد فی پروتکل را به خود اختصاص می‌دهد. GLP توکن ارائه‌دهنده نقدینگی است که سبدی از ارزها مانند اتریوم، بیتکوین، چین‌لینک و یونی‌سواپ را در خود جای داده و نقدینگی را برای معاملات اهرمی فراهم می‌کند.

GLP هفتاد درصد از کارمزد تراکنش‌های پروتکل را دریافت می‌کند و به طور کلی هر زمان که معامله‌گران اهرمی شکست بخورند، برنده می‌شود. استیک کردن GMX دارای APR کمی بیش از 10٪ است – که بیشتر در توکن‌های GMX پرداخت می‌شود، در حالی که GLP دارای APR کمی بالاتر از 14٪ است – که عمدتاً به صورت اتر پرداخت می‌شود.

از زمان انتشار آن در پاییز 2021، این پروتکل 74 میلیارد دلار حجم و 100 میلیون دلار فی به دست آورده است. به طور کلی، GMX توانسته است بر اکوسیستم دیفای آربیتروم تسلط یابد و خدمات ارزشمندی را در اختیار کاربران قرار دهد.

Y2K Finance یک dApp نسبتاً جدید است که به کاربران امکان می‌دهد روی Depegging استیبل‌ کوین شرط‌بندی کنند و ریسک آن‌ها را پوشش دهند.

از زمان سقوط Terra و UST در تابستان گذشته، کاربران و سرمایه‌گذاران دیفای در مورد استیبل‌ کوین‌ها محتاط بوده‌اند.

استیبل‌کوین‌های متمرکز، مانند USDC و USDT، این خطر را به همراه دارند که به طور کامل وثیقه‌گذاری نشده باشند یا مشمول مقررات سختگیرانه دولتی شوند. استیبل‌ کوین‌های غیرمتمرکز، مانند DAI ،FRAX و MIM ممکن است با برخی رویدادها موسوم قوی سیاه مواجه شوند یا سازندگان از آن‌ها سوءاستفاده کنند که باعث بی‌ارزش شدن آن‌ها شود.

علاوه بر این، همه استیبل‌کوین‌ها می‌توانند با مشکلات نقدینگی مواجه شوند – که در این صورت افراد بیشتری تصمیم به فروش می‌گیرند و باعث کاهش قیمت می‌شود.

Y2K به سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز اجازه می‌دهد تا برای استیبل‌ کوین‌های خود بیمه بخرند و در صورتی که قیمت استیبل‌ کوین کمتر از یک آستانه مشخص شد، پول دریافت کنند.

کسانی که معتقدند استیبل‌ کوین‌ها ارزش خود را حفظ می‌کنند، می‌توانند پوشش بیمه‌ای را ارائه کنند و در صورتی که استیبل‌ کوین‌ها در ارزش فعلی خود باقی بمانند، حق بیمه دریافت می‌کنند. در غیر این صورت، باید به کسانی که قول پوشش ریسک داده‌اند پول پرداخت کنند.

این مکانیسم جدید ایمنی و بیمه را برای یکی از حیاتی‌ترین جنبه‌های دیفای فراهم می‌کند و در هر سبدی که دارای سهم زیادی از استیبل‌کوین است، فوق‌العاده مفید است.

Jones DAO یک پروتکل نقدینگی و بازدهی (Yield) است که متخصص در ثبات و محصولات منحصربه‌فرد است. خزانه‌های آن‌ها، که jAssets را مینت می‌کنند، می‌توانند برای به دست آوردن حداکثر بازده سرمایه از توکن‌ها و دارایی‌ها استفاده شوند.

به عنوان مثال، خزانه ETH آن‌ها از یک استراتژی گزینه‌های هج (Hedge) برای به دست آوردن 6 درصد APY استفاده می‌کند، کمی بالاتر از آنچه می‌توان با استیک کردن اتریوم به دست آورد.

دو محصول آینده آن‌ها، jUSDC و jGLP، می‌توانند برخی از بهترین و پایدارترین محصولات بازدهی باشند. jUSDC برنامه‌ریزی‌شده است که یک خزانه خنثی گاما باشد، به این معنی که بازده تحت تأثیر تغییرات قیمت قرار نخواهد گرفت و صرفاً بر اساس بازده GLP خواهد بود.

همان طور که در توییت زیر از بنیان‌گذار آن توضیح داده شده است، jGLP اساساً به عنوان یک ETH با بازده بالا عمل می‌کند.

آخرین اما نه کم‌اهمیت‌ترین، PlutusDAO است – یک تجمیع‌کننده حاکمیتی است که برای به حداکثر رساندن بازدهی و ارائه راحتی ساخته شده است.

plsAssets با در نظر گرفتن تجمیع حاکمیت و کسب حداکثری نقدینگی ساخته شده است، در حالی که plvAssets صرفاً برای به حداکثر رساندن پاداش و به عنوان یک بلوک ساختمانی بالقوه برای سایر dAppها به کار می‌رود.

کارمزدهای به دست آمده از این استراتژی‌ها به سمت خزانه Plutus هدایت می‌شود که توسط توکن حاکمیت PLS کنترل می‌شود. اگر پلوتوس بتواند با موفقیت بسیاری از توکن‌های حاکمیتی را تصاحب کند، کنترل زیادی بر اکوسیستم خواهد داشت و به هدایت تصمیم‌گیری‌ها به نفع خود کمک می‌کند.

برای هرکسی که به دنبال استراتژی درآمد غیرفعال و تجمیع در آربیتروم است، Plutus باید یک پروتکل مناسب باشد.

سخن پایانی

آربیتروم به طور مداوم در هر دو لایه فناوری و کاربرد خود پیشرو بوده است. پروتکل‌های ذکر شده در بالا، همراه با بسیاری دیگر، راه را برای پروتکل‌های دیفای پیچیده‌تر و کارآمدتر هموار می‌کنند که می‌تواند به جریان اصلی صنعت کمک کند.

علاوه بر این، زمانی که توکن آربیتروم منتشر می‌شود و این پروتکل‌ها می‌توانند مشوق‌های توکن را ارائه دهند، ممکن است به مخاطبان گسترده‌تری دسترسی پیدا کنند و پشتیبانی کافی برای تبدیل شدن به ستون فقرات نسل بعدی دیفای را کسب کنند.